Peut-on investir en loi Girardin via une SCI ou holding ?

La loi Girardin industriel est un dispositif de défiscalisation permettant aux contribuables français d’investir dans des équipements productifs situés en DOM-COM (Guadeloupe, Martinique, Guyane, Saint-Martin, Réunion, etc.). En échange de leur apport, une réduction d’impôt immédiate est accordée (entre 16,28 et 23,46% avec Industrial Invest).

Souvent, cette opération est envisagée en direct, par des particuliers. Cependant, de nombreux investisseurs se demandent si un investissement peut être réalisé via une SCI (Société Civile Immobilière) ou une holding.

Une SCI à l’IR (impôt sur le revenu) est fiscalement transparente. Cela signifie que les associés sont directement imposés sur les revenus et résultats de la société.

Dans ce cadre, l’investissement en Girardin peut théoriquement être envisagé si les parts sont détenues par des personnes physiques imposées en France.

Cependant, un point important doit être rappelé :

La réduction d’impôt est calculée selon la quote-part des résultats attribués à chaque associé. Si la SCI n’a pas vocation à percevoir des revenus industriels ou à réaliser des investissements productifs, alors son usage devient peu pertinent.

Pour une SCI à l’IS (impôt sur les sociétés), la situation est différente. La société est fiscalisée en tant que personne morale. Dans ce cas, elle ne peut pas bénéficier directement des réductions d’impôt sur le revenu, car la loi Girardin industriel n’est pas applicable aux personnes morales soumises à l’IS.

Les holdings, très prisées pour regrouper des participations et piloter des filiales, présentent un schéma encore plus complexe. La plupart du temps, elles sont soumises à l’IS. Elles ne peuvent donc pas bénéficier du dispositif Girardin, réservé exclusivement à l’impôt sur le revenu.

De plus, la finalité du Girardin industriel est d’inciter les personnes physiques à investir directement. Une holding, même détenue par une personne physique, ne peut pas transmettre la réduction d’impôt à son associé.

Il est préférable d’opter pour un investissement en direct.

Ainsi, la réduction d’impôt peut être pleinement imputée sur l’impôt sur le revenu du foyer fiscal, avec un plafond porté à 40.909 € du fait du Girardin industriel.

D’ailleurs, la majorité des experts en gestion de patrimoine recommandent cette approche. La transparence et la simplicité juridique rassurent les investisseurs et évitent les erreurs fiscales.

Les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) jouent un rôle clé. Ils accompagnent les clients dans le choix du montage, analysent leur situation patrimoniale et évitent les mauvaises surprises.

Pour un chef d’entreprise ou un particulier fortement fiscalisé, la loi Girardin est souvent plus intéressante réalisée en direct, plutôt que via une structure interposée.

Une utilisation inadaptée (par exemple, via une SCI à l’IS ou une holding) pourrait entraîner un redressement fiscal.
L’administration fiscale veille particulièrement à l’utilisation correcte des dispositifs de défiscalisation. En cas de non-conformité, la réduction d’impôt peut être remise en cause.

Il est donc indispensable d’être conseillé par un expert et d’éviter les montages opaques. Un investissement direct, validé et conforme, sécurise l’avantage fiscal et protège l’investisseur.

💡 Exemple d’un investisseur particulier

Un particulier souhaitant réduire fortement son imposition pourra souscrire à une opération Girardin en direct. Il sera alors directement associé dans la société de portage, qui finance le matériel en Outre-mer.

🏢 Exemple d’un chef d’entreprise via sa holding

Un chef d’entreprise désirant utiliser sa holding pour investir devra y renoncer. La holding, imposée à l’IS, ne pourra pas bénéficier de la réduction d’impôt sur le revenu. Il devra donc passer par son patrimoine personnel.

La loi Girardin industriel, tout en offrant une réduction d’impôt attractive (entre 16,28 et 23,46% avec Industrial Invest), impose des conditions strictes.

Il est préférable d’opter pour une souscription en direct, sans passer par une SCI (sauf à l’IR, et encore, sous conditions complexes) ni par une holding.

Ainsi, la fiscalité est optimisée, le risque réduit, et la transparence renforcée.

Les contribuables fortement fiscalisés, comme les dirigeants ou cadres supérieurs, peuvent ainsi tirer pleinement parti de ce dispositif en toute sérénité, avec un plafond de défiscalisation porté à 40.909 €, du fait du Girardin industriel.